作者：老盈盈

　　一份流傳出來(lái)的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》在互聯(lián)網(wǎng)銀行、地方商業(yè)銀行間掀起了不小的波瀾。

　　其中，意見(jiàn)稿提出的屬地原則以及聯(lián)合貸款規(guī)范對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響頗大。有城商行人士認(rèn)為，聯(lián)合放款業(yè)務(wù)里，屬地監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難測(cè)算實(shí)際信貸投放量，直接影響國(guó)家貨幣政策執(zhí)行的準(zhǔn)確性。如果不加限制，一旦發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，很難落實(shí)到底是哪方需要承擔(dān)責(zé)任。

　　不過(guò)，該《辦法》還是在征集意見(jiàn)當(dāng)中，后續(xù)能否落地及如何落地還有待觀察。如果《辦法》實(shí)施，對(duì)地方性銀行可能會(huì)造成較大影響，例如城商行、農(nóng)商行旗下的直銷(xiāo)銀行，而互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行如果只限于屬地，加上它們的資金更多來(lái)源于同業(yè)，影響則必然更大。

　　規(guī)則缺失

　　2017年，一家四川當(dāng)?shù)氐某巧绦虚_(kāi)始嘗試做一些互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合貸款，當(dāng)時(shí)他們和幾家銀行機(jī)構(gòu)都在談合作，也做了相應(yīng)的方案，后來(lái)因?yàn)槔省⒑献鞣绞?、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、科技系統(tǒng)支撐等很多方面的原因沒(méi)有談成?！坝谑俏覀冮_(kāi)始自己?jiǎn)为?dú)做，當(dāng)時(shí)找了一些有持牌的消費(fèi)金融公司合作，做了大概幾千萬(wàn)萬(wàn)，而且單筆額度低，在幾萬(wàn)左右。”這位城商行的行長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者說(shuō)道，從今年開(kāi)始，在銀行內(nèi)部自查時(shí)風(fēng)控部門(mén)提出缺乏政策依據(jù)，按審慎的態(tài)度應(yīng)該待政策明確后再展業(yè)，所以現(xiàn)階段也不準(zhǔn)備向外擴(kuò)延，等下一步監(jiān)管出臺(tái)相關(guān)的政策，互聯(lián)網(wǎng)貸款可以在異地落地，那我們也可以考慮相應(yīng)的方案。

　　事實(shí)上，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)貸款的監(jiān)管的確一直缺失。2017年，一份《民營(yíng)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（征求意見(jiàn)稿）曾經(jīng)在市場(chǎng)間流傳，當(dāng)時(shí)該份文件針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)制定了詳細(xì)規(guī)定，但是后來(lái)并無(wú)下文。近期，一份關(guān)于《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）非官宣版本曝光，有若干項(xiàng)條款引發(fā)業(yè)內(nèi)外關(guān)注。其一是屬地化管理，包括地方商業(yè)銀行開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，主要服務(wù)當(dāng)?shù)乜蛻?hù)，向外省客戶(hù)發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額不得超過(guò)互聯(lián)網(wǎng)貸款總余額的20%；其二是關(guān)于聯(lián)合放貸額度限制。其中“聯(lián)合貸款合作”條款規(guī)定，聯(lián)合貸款各方商業(yè)銀行應(yīng)分別獨(dú)立對(duì)貸款進(jìn)行審批，商業(yè)銀行不得以任何形式為無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的合作機(jī)構(gòu)提供貸款資金，不得與無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款。

　　這里“聯(lián)合貸款合作”規(guī)定，早在2017年12月1日，P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》已經(jīng)規(guī)范持牌金融機(jī)構(gòu)合作行為，宣告助貸兜底模式不可繼續(xù)。

　　事實(shí)上，有銀行也在“質(zhì)疑”互聯(lián)網(wǎng)跨省放貸的合規(guī)性?！拔覀兗幢阌芯€上的業(yè)務(wù)也是服務(wù)當(dāng)?shù)氐膶?shí)體經(jīng)濟(jì)客戶(hù)，凡是線上的客戶(hù)都是在當(dāng)?shù)赜袡C(jī)構(gòu)的地方?！币晃徽憬巧绦械男虚L(zhǎng)告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者。他總覺(jué)得通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)跨省放貸這事不太合規(guī)，因?yàn)樵谒磥?lái)，跨省放貸目前監(jiān)管是不支持的，銀行還是要合規(guī)經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)可控。

　　一位和民營(yíng)銀行有聯(lián)合放貸業(yè)務(wù)的西部地區(qū)城商行人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，監(jiān)管之所以起草該《辦法》》可能有以下幾方面的原因。首先無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)銀行還是地方商業(yè)銀行，本來(lái)初衷是普惠金融，但實(shí)際上由于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的特殊性，此類(lèi)業(yè)務(wù)淪為一種逐利的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，尤其是聯(lián)合放貸模式，雙方為了追求更高利潤(rùn)，利率已遠(yuǎn)高于平常的貸款利率。其次從央行貨幣政策管控的角度，如果不限制，屬地監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難測(cè)算實(shí)際信貸投放量，直接影響國(guó)家貨幣政策執(zhí)行的準(zhǔn)確性?！霸诼?lián)合放貸模式中，民營(yíng)銀行推薦白名單客戶(hù)，聯(lián)合放貸方提供絕大部分資金，實(shí)際上客戶(hù)真實(shí)情況資金提供方并不掌握，監(jiān)管機(jī)構(gòu)同樣很難掌握客戶(hù)信息。”上述西部地區(qū)城商行人士表示，從銀保監(jiān)會(huì)的角度，目前沒(méi)有關(guān)于此類(lèi)業(yè)務(wù)的監(jiān)管辦法，如果不加限制，一旦發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，很難落實(shí)到底是哪方需要承擔(dān)責(zé)任。

　　誰(shuí)在玩聯(lián)合放貸

　　“商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款監(jiān)管規(guī)定現(xiàn)在只是在內(nèi)部討論?！敝袊?guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼表示，從現(xiàn)在市場(chǎng)傳出的消息看，屬地化和聯(lián)合貸款影響比較大。比如聯(lián)合放貸業(yè)務(wù)，有的銀行只提供資金，風(fēng)控、管理流程都不參與，這樣很容易放大風(fēng)險(xiǎn)。如上述監(jiān)管落地，將在很大程度上遏制這種只提供資金獲利、不承擔(dān)放貸風(fēng)險(xiǎn)的行為，防止互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)野蠻擴(kuò)張，讓互聯(lián)網(wǎng)貸款健康發(fā)展。

　　上述西部地區(qū)城商行人士認(rèn)為，如果《辦法》實(shí)施，對(duì)地方性銀行會(huì)造成較大影響，一方面城商行、農(nóng)商行旗下的直銷(xiāo)銀行肯定會(huì)受到?jīng)_擊，二是互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行如果只限于屬地，影響則必然更大，加上它們的資金更多來(lái)源于同業(yè)，對(duì)這類(lèi)銀行來(lái)說(shuō)《辦法》一旦實(shí)施，必將是致命的?！暗绾谓缍ㄊ⊥饪蛻?hù)這個(gè)目前還是有一定操作難度的?，F(xiàn)在總不能拿身份證號(hào)去說(shuō)哪個(gè)人是外省的，哪個(gè)人是省內(nèi)的，這個(gè)都不現(xiàn)實(shí)?！彼f(shuō)。一位西南地區(qū)民營(yíng)銀行的高管也向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款來(lái)說(shuō)，本身沒(méi)有本地和外省客戶(hù)的差別，差別很難區(qū)分。

　　聯(lián)合貸款無(wú)疑是這次《辦法》關(guān)注的焦點(diǎn)。這個(gè)興起于微眾銀行的業(yè)務(wù)模式，曾經(jīng)被多家民營(yíng)銀行仿效，微眾銀行高管也曾在公開(kāi)場(chǎng)合表示，在貸款模式上“微粒貸”與傳統(tǒng)銀行貸款模式不同，采用的是與同業(yè)合作的聯(lián)合貸款模式，共建聯(lián)合貸款平臺(tái)。平臺(tái)發(fā)放貸款中，80%貸款資金由合作金融機(jī)構(gòu)提供。例如用戶(hù)借1萬(wàn)元，其中80%由上海銀行放出，剩下的20%由微眾銀行發(fā)放。聯(lián)合平臺(tái)應(yīng)該是微粒貸資金的主要提供者。

　　經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者從與多家城商行農(nóng)商行合作過(guò)的消費(fèi)金融人士處了解到，除了城商行外，農(nóng)商行也有參與到聯(lián)合貸款中來(lái)，但是實(shí)際業(yè)務(wù)量占全部放貸業(yè)務(wù)量來(lái)說(shuō)很小，除了放款量較大的銀行之外，影響應(yīng)該不大。

　　聯(lián)合貸款的條款中，有一條格外引人注意的，那即是要求單筆聯(lián)合貸款中，作為客戶(hù)推薦方的商業(yè)銀行出資比例不得低于30％；接受推薦客戶(hù)的銀行出資比例不得高于70％。作為客戶(hù)推薦方的商業(yè)銀行全部聯(lián)合貸款余額不得超過(guò)互聯(lián)網(wǎng)貸款余額的50%；接受客戶(hù)推薦的商業(yè)銀行全部聯(lián)合貸款不得超過(guò)全部互聯(lián)網(wǎng)貸款余額的30%。

　　“這意思是聯(lián)合貸款不能全部都聯(lián)合做，推薦客戶(hù)方自己要做一部分，根據(jù)上述的條款推薦客戶(hù)方自己可以做一半貸款，另外一半可以跟別人合作，然后自己出三成，讓合作方出資七成，其實(shí)這就變相降低了杠桿率?！鄙鲜鱿M(fèi)金融人士表示。

　　不過(guò)，該《辦法》還是在征集意見(jiàn)當(dāng)中，后續(xù)能否落地和如何落地還有待進(jìn)一步觀察。上述西部地區(qū)城商行人士認(rèn)為這個(gè)政策肯定有調(diào)整空間，因?yàn)檎邔?duì)地方商業(yè)銀行的沖擊比較大，與國(guó)家鼓勵(lì)民營(yíng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的初衷有悖。

　　董希淼認(rèn)為，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貸款的監(jiān)管要適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)的方式，如果簡(jiǎn)單按照線下貸款的屬地化方式去要求互聯(lián)網(wǎng)貸款就有點(diǎn)“畫(huà)地為牢”了，呼吁在這一點(diǎn)上進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任曾剛則指出，未來(lái)，監(jiān)管對(duì)于這種基于互聯(lián)網(wǎng)貸款的業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，不僅要著眼于產(chǎn)品、額度、資質(zhì)等傳統(tǒng)維度，更要注重“生態(tài)”層面的把控，要進(jìn)一步對(duì)各類(lèi)持牌機(jī)構(gòu)之間的合作模式、各機(jī)構(gòu)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)可以進(jìn)行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新制定明確的政策框架，出臺(tái)正面清單和負(fù)面清單，通過(guò)頂層設(shè)計(jì)協(xié)調(diào)理順互聯(lián)網(wǎng)貸款的業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。還有就是應(yīng)建立、完善互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施——征信體系，完善的征信體系能夠給互聯(lián)網(wǎng)貸款機(jī)構(gòu)提供重要的客戶(hù)信用信息，降低獲客成本；在網(wǎng)絡(luò)方面，信息通信技術(shù)和數(shù)字化都是亟待完善的設(shè)施。