如果說隨著《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》的頒布，互聯(lián)網金融行業(yè)在2016年正式進入監(jiān)管期，那么2017年仍是互金平臺的重點整改年，以合規(guī)為主基調，在此或將迎來一次大的洗牌。

　　在此背景下，知名互金平臺中業(yè)興融發(fā)布全新的品牌宣言“37度理財家”，提出了“健康理財，幸福到家”品牌理念，以安心、健康、合規(guī)三大關鍵詞定義風控、資產、運營三個維度的使命目標。其中與上海華瑞銀行聯(lián)合開發(fā)的資金存管系統(tǒng)正式上線，一方面獲得了運營合規(guī)的基礎資格，另一方面又印證了其有效應對監(jiān)管期的決心。

　　實際上，隨著互聯(lián)網金融行業(yè)全面納入監(jiān)管，行業(yè)洗牌正在加劇，而如何打造更加安全健康的互聯(lián)網信用生態(tài)未來，正成為整個行業(yè)首要問題。中業(yè)興融的新策略，預示著互金平臺和傳統(tǒng)金融機構之間將迎來新的走向。

　　互聯(lián)網金融平臺和傳統(tǒng)金融機構將從對抗走向合作

　　你中有我，我中有你，指的不僅是整個金融行業(yè)的內在聯(lián)系，即使是曾經勢如水火的互金行業(yè)和傳統(tǒng)金融機構，現(xiàn)在關系也日趨緩和，這是否預示著監(jiān)管增強之下，兩者能朝著更加規(guī)范化和協(xié)作性的方向發(fā)展?

　　2013年余額寶橫空出世，我國互聯(lián)網金融平臺迎來元年，彼時與傳統(tǒng)金融機構也展開了曠日持久的拉鋸戰(zhàn)，一個叫囂著“改變銀行”“顛覆金融模式”，另一個借由強勢地位變相打壓、死守陣地，互撕大戰(zhàn)徹底拉開帷幕。然而經過近兩年的發(fā)展，圍追堵截下的互金平臺非但沒有被體量巨大的各大銀行打敗，反而憑借自我優(yōu)勢不斷壯大，成為資本競逐的焦點，這足以說明互金平臺是順應金融市場需求的產物，更被寄予了打破現(xiàn)有金融格局、變革金融商業(yè)模式的重任。

　　或許是認識到這點，時至今日，其實傳統(tǒng)金融機構對互金平臺的態(tài)度越發(fā)包容，尤其是進入2016年，各大行與企業(yè)的金融平臺進行頻繁合作，推出了一系列金融創(chuàng)新產物。比如，中信銀行與百度聯(lián)合發(fā)起的百信銀行獲批，這是我國首家獨立法人模式的直銷銀行;更早之前，互金公司發(fā)行ABS，引進傳統(tǒng)金融的風控，為此不惜高價挖角銀行高管，這些信號都可看出，草莽出身的互聯(lián)網金融，開始出現(xiàn)“類金融機構”化的趨勢。

　　究竟為什么會出現(xiàn)這種合作趨向呢?可以從外部環(huán)境和內在因素上進行簡單分析。首先監(jiān)管期的到來，無異于推動互金平臺主動與傳統(tǒng)金融機構加強聯(lián)系。這點從近期發(fā)布的《網絡借貸資金存管業(yè)務指引》可以明顯看出，據已經上線資金存管系統(tǒng)的中業(yè)興融分析師所述，一方面銀行選擇平臺，看重的是平臺的資產、風控系統(tǒng)和技術團隊，也就是銀行眼中的存管資質，另一方面，銀行在不了解網貸業(yè)務的情況下，在資金存管系統(tǒng)開發(fā)上，更多需要仰仗平臺的技術。這種監(jiān)管下的共同需求也從側面推動了互金平臺與傳統(tǒng)金融機構的合作。

　　其次，內因在于兩者本身的關系并不是對抗性矛盾，更多的是競合關系，理論上講，這是在雙方互補的基礎上形成的。從業(yè)務上看，互聯(lián)網金融業(yè)態(tài)所服務的對象是長尾客戶，其特點是海量、小微、草根、低端，這與銀行傳統(tǒng)客戶“高大上”的特征完全不同，換句話說是發(fā)展普惠金融，拓展傳統(tǒng)金融機構服務范圍所難觸及的范圍。所以互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)銀行業(yè)在服務對象和領域上理應各司其職、各安其位。

　　再者，從目前發(fā)展狀況來看，互聯(lián)網金融沒有擺脫金融的本質特征，它是傳統(tǒng)金融通過互聯(lián)網技術在理念、思維、流程及業(yè)務等方面的延伸、升級與創(chuàng)新，這就說明所謂的顛覆其實并不是互金平臺的發(fā)展趨勢，金融服務的多元化才更具有現(xiàn)實性，現(xiàn)在兩者的合作趨勢就是力證。

　　與傳統(tǒng)金融機構合作，對互金平臺有那些意義？

　　2016年，銀行資金存管系統(tǒng)、備案制等合規(guī)要求無疑成為互聯(lián)網金融行業(yè)的一道硬性門檻，但是僅這一道門檻也許就會淘汰眾多互金平臺，或許這意味著崛起于監(jiān)管空白的互聯(lián)網金融，將要結束癲狂式發(fā)展，進入規(guī)范調整時期。

　　據最新統(tǒng)計數據顯示，截至3月底，全國共有266家網貸平臺與銀行簽訂直接存管協(xié)議，占網貸行業(yè)正常運營平臺總數的11.39%，其中有153家平臺完成直接存管系統(tǒng)對接并上線，占網貸行業(yè)正常運營平臺總數的6.55%。隨著銀行存管合規(guī)化進程進入倒計時階段，可以看出現(xiàn)在僅有較少比例的互金平臺跨越這個門檻，監(jiān)管之下的洗牌期即將到來。

　　監(jiān)管其實對應著互聯(lián)網金融的亂象，尤其是萬寶之爭、集中違約、攜資跑路等事件反映的行業(yè)缺陷，不僅是有效監(jiān)管的緣由，更是互金平臺規(guī)范化發(fā)展、量變跨越的重要障礙。從這個角度來講，如何克服互聯(lián)網金融的自身局限也就成了洗牌期內能否堅持下去的關鍵，在這點上，與傳統(tǒng)金融機構合作是必要之舉。

　　其一，資金合作。雖說互聯(lián)網金融經過了近兩年的發(fā)展，已經初具規(guī)模，但是和傳統(tǒng)金融機構相比還是相差甚多。據艾瑞咨詢數據統(tǒng)計，2014年第三方互聯(lián)網支付交易規(guī)模超8萬億元，而銀行卡交易總金額449.9萬億元，占比僅 1.8%;2015年上半年P2P網貸、電商小貸和眾籌三項合計，互聯(lián)網信用融資規(guī)模近2500億元，而存款類金融機構人民幣貸款88.81萬億元，互聯(lián)網信用融資余額僅占存款類金融機構貸款余額約0.3%。從這些數據可以看出，互聯(lián)網金融與體量龐大的傳統(tǒng)金融機構還不在一個等級上，而資金更是后者的優(yōu)勢所在，所以尋求銀行的資金合作尤為重要。

　　在這點上，其實傳統(tǒng)金融機構也有合作需求。一方面互聯(lián)網金融機構的資金，無論是自有資金還是客戶資金，都是存在銀行賬戶中的，也在為銀行提供資金。另一方面，不可否認的是，傳統(tǒng)產業(yè)的資金需求日漸下降，銀行資金需要尋找新的出路，互聯(lián)網產業(yè)無疑是最佳的選擇。而且風險投資不斷搶奪銀行資金對互聯(lián)網產業(yè)的投入，如果再要錯過互聯(lián)網金融這個新興行業(yè)，無疑會離互聯(lián)網產業(yè)更遠了。

　　其二，合規(guī)性基礎。隨著政策指導條例的相繼公布，互聯(lián)網金融的準入門檻基本已經確定，而合規(guī)性就成了互金平臺統(tǒng)一的發(fā)展基礎。從目前的暫行管理辦法可以看出，合規(guī)性更多的是考核一個互金平臺的整體資質，包括資本實力、安全系數等等。以中業(yè)興融為例，平臺公開數據顯示，截至2016年底平臺達到52.7萬注冊用戶，累積履約5470個項目，撮合交易達36.2億，這些數據就是用戶對平臺信賴的依據，也是銀行存管方參考的因素之一。而且中業(yè)興融的全新品牌宣言“37度理財家”中包含的三大關鍵詞安心、健康、合規(guī)，再次把合規(guī)性放在了平臺未來發(fā)展的重中之重。

　　其三，風控能力，也就是安全性。有數據顯示，在理財產品選擇影響因素評分排行榜上，安全等級以4.73的高分(5分為滿分)登上榜首，其次才是產品收益、產品期限和投資去向等等。由此可見，互金平臺未來發(fā)展的重點依然在風控系統(tǒng)上，而借鑒傳統(tǒng)金融機構成熟的風控經驗，尋求合作基礎就成必要。

　　其實監(jiān)管期之前，很多互金公司卻都在不遺余力的強調理財收益有多高有多好、理財如何簡單直接快速，卻忽視了對風險的把控，這樣的運營模式可能短時間內更吸引用戶，但是越發(fā)看重安全的行業(yè)趨勢其實已經影響到平臺的健康發(fā)展。中業(yè)興融之所以能在短期獲得用戶的認可，關鍵就在于它一開始就采用輕資產、重風控的運營模式，獨創(chuàng)了超精細納米級風控體系與大數據場景化風控模型，而且專注于推動社區(qū)衛(wèi)生服務站發(fā)展，為廣大群眾提供社區(qū)醫(yī)療等投融資渠道的精準定位更符合普惠金融的核心原則。

　　總之傳統(tǒng)金融機構依然處于強勢，如何與其深入合作將成為互金平臺的重要工作。

　　傳統(tǒng)金融機構不該再次錯過互聯(lián)網的機遇

　　在相互對峙的時期內，馬云曾揚言要顛覆現(xiàn)有金融模式，現(xiàn)在看來其實已經沒有必要，也沒有現(xiàn)實性，不過與其說是顛覆，更準確的是刺激金融服務轉型，這個作用對整個金融行業(yè)來說實屬重要。

　　眾所周知，傳統(tǒng)金融機構越發(fā)表現(xiàn)出積重難返、停滯不前的跡象，一些根深蒂固的頑疾雖然日益彰顯，卻缺乏強硬的外部壓力迫使其下定決心整改。而現(xiàn)在互聯(lián)網金融行業(yè)在短短兩三年時間，已經在某些業(yè)務上開始蠶食這些傳統(tǒng)金融機構的市場，尤其是憑借自身的開放化資源、自主化渠道、市場化選擇等巨大優(yōu)勢，給整個金融行業(yè)帶來了極強的“鯰魚效應”，既為市場帶來了競爭活力，又壓制銀行進行業(yè)務轉型和創(chuàng)新。

　　目前來看，這些金融機構已經開始做出自己的調整和改變，比如第三方互聯(lián)網支付在客觀上強化了金融業(yè)務對客戶體驗的重視程度，成為促使銀行服務水平提升的外部力量，更是銀行業(yè)務電子化的重要推手。而且通過自建P2P平臺或加強與P2P平臺的戰(zhàn)略合作等方式，都表示他們在積極布局網貸市場。

　　更重要的是，傳統(tǒng)金融機構擁抱互聯(lián)網更能推進普惠金融的實現(xiàn)，畢竟僅僅依靠互聯(lián)網金融的發(fā)展壯大還需要太多時間。

　　普惠金融最核心的原則就是機會均等，即不論是大企業(yè)，還是中小微企業(yè)，都應該有獲得金融服務的權利，這同樣也是互金平臺的立足之點，但是傳統(tǒng)金融機構的發(fā)展很大程度上忽略了一部分人的需求。根據央行征信系統(tǒng)的數據顯示，在8.8億人當中，只有3.8億人曾經獲得過信貸，也就是說有5億人沒有獲得過貸款。由此可見，對于中小企業(yè)和中低收入群體來說，金融服務明顯不足。普惠金融是整個金融行業(yè)的發(fā)展目標，此時傳統(tǒng)金融機構通過與互金平臺進行深度合作，換句話說也是在為普惠金融的實現(xiàn)奠定基礎。

　　再者，這個機會均等的原則還包含優(yōu)惠的內在實質，目前互金平臺絕大部分仍然采用線下獲客以及傳統(tǒng)的資產保全，引入抵押擔保中介等風險控制模式，所對應的借款成本大多在36%以上?？梢哉f，大部分的消費者與中小企業(yè)事實上并沒有獲得互聯(lián)網金融可能帶來的最大紅利：更優(yōu)惠借款利息。在這點上，還需要傳統(tǒng)金融機構和互金平臺增強在資金方面的扶植，以普遍優(yōu)惠擴展服務范圍，真正實現(xiàn)普惠金融的目標。

　　傳統(tǒng)金融機構和互聯(lián)網金融的合作不僅是雙方的優(yōu)劣互補，更能為各自的服務升級帶來更多的機會，這才是互聯(lián)網渠道給金融業(yè)帶來的真正價值。中業(yè)興融與上海華瑞銀行的合作，對于互聯(lián)網金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融來說，可能也僅僅只是一個開始。