10月16日，螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)（以下簡稱“螞蟻金服”）、信美人壽相互保險(xiǎn)社（以下簡稱“信美相互”）共創(chuàng)的大病互助計(jì)劃“相互?！闭缴暇€。

　　來自支付寶的數(shù)據(jù)顯示，24日下午，相互保的用戶已經(jīng)突破1000萬人。截至10月25日16時50分，相互保用戶達(dá)1108萬人，基本上是每天增長100萬。

　　不少人認(rèn)為，相互保會成為余額寶第二，給保險(xiǎn)行業(yè)帶來巨大的變革，不過從目前的情況來看還有很大的差距。

　　掛鉤重疾險(xiǎn)

　　據(jù)了解，相互保由螞蟻金服全資子公司——螞蟻會員（北京）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)有限公司作為投保人發(fā)起，信美相互作為保險(xiǎn)人，共同運(yùn)營和管理。

　　相互保的保障范圍包括惡性腫瘤+99種重癥疾病，保險(xiǎn)期限最長不超過1年，等待期為90天，等待期后確診列明的疾病即可以獲得賠付，其重疾初次確診時理賠金額與成員年齡掛鉤，不滿40周歲，賠付金額為30萬元；40周歲及以上59周歲及以下，賠付金額為10萬元。

　　這意味著，相互保對應(yīng)的是一款重大疾病保險(xiǎn)，而且屬于確診后給付型的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　對于相互保的退出機(jī)制，其包括兩方面，一是成員退出：申領(lǐng)保障金、成員年滿60周歲、未按期分?jǐn)偙Ｕ辖鸺肮芾碣M(fèi)、成員主動退出；二是螞蟻金服或信美相互有權(quán)終止相互保，即相互保運(yùn)行3個月以后成員數(shù)少于330萬，出現(xiàn)不可抗力及政策因素導(dǎo)致相互保無法存續(xù)。

　　“你這一秒鐘可以進(jìn)去，下一秒鐘你可以退出，再下一秒鐘你還可以進(jìn)去，再下一秒鐘還可以退出?！蔽浵伣鸱笨偛靡懡榻B。

　　“退出的時候如果已經(jīng)發(fā)生公示分?jǐn)偟馁M(fèi)用，就需要承擔(dān)分?jǐn)偟牧x務(wù)。如果沒有，就不需要支付任何費(fèi)用，隨時可以退出。退完后，下次想要再加入，也可以加入，但是等待期（90天）得重新計(jì)算，這是我們認(rèn)為門檻最低的方式，因?yàn)閹缀鯖]有門檻。”相互保相關(guān)產(chǎn)品負(fù)責(zé)人方勇表示。

　　不過也有觀點(diǎn)認(rèn)為，相互保的實(shí)質(zhì)是一款不保證續(xù)保的一年期的團(tuán)體重疾險(xiǎn)。此外，其宣傳所稱的30萬元保額只是針對39周歲及以前，而40周歲之后，罹患重疾的概率顯著提高，但保額卻只有10萬元。

　　此前，不少保險(xiǎn)公司一年期的健康險(xiǎn)產(chǎn)品停售，相互保是否將來也有停售可能性？

　　對此，尹銘表示，“信美相互是一家保險(xiǎn)公司，我們的產(chǎn)品是監(jiān)管部門認(rèn)可的。不是所有的產(chǎn)品都能夠上螞蟻金服的平臺，同時不是所有的產(chǎn)品都有螞蟻金服的同仁專心去打造。該產(chǎn)品只要上架了，哪怕叫停，支付寶和信美相互都會信守承諾，這一點(diǎn)是非?？隙梢宰龅?。但同時，希望我們的成員也要守承諾，你幫助別人（分?jǐn)傎M(fèi)用）的時候，你也應(yīng)該出這么‘一毛錢’?！?/p>

　　10%的管理費(fèi)

　　相比于保險(xiǎn)公司傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，相互保還是有諸多不同的地方。傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品而言，保險(xiǎn)公司都采取先收保費(fèi)，出險(xiǎn)后再賠付，同時保險(xiǎn)公司需要計(jì)提準(zhǔn)備金。

　　而相互保則采取先加入，成員出險(xiǎn)后各成員之間共同分?jǐn)偙Ｕ辖?，按每位成員為單個患病成員分?jǐn)偨痤~不超過0.1元，每位成員每期分?jǐn)偨痤~尾數(shù)不足1分的按1分計(jì)算。就該款產(chǎn)品而言，不需要計(jì)提常規(guī)的準(zhǔn)備金。

　　在理賠環(huán)節(jié)，相互保采取案件公示和賠審團(tuán)制度。即對擬賠付的案件，將通過螞蟻保險(xiǎn)平臺進(jìn)行公示，每月7日、21日為公示日，公示期滿，經(jīng)公示無異議的案件可獲得保障金。

　　某保險(xiǎn)公司人士認(rèn)為，該產(chǎn)品并不是先收保費(fèi)而后賠付的形式，這意味著保險(xiǎn)公司對于這款保險(xiǎn)產(chǎn)品并沒有承保利潤，也不會帶來投資收益，不過其規(guī)定“管理費(fèi)為每期保障金的10%”，保險(xiǎn)公司的運(yùn)營成本（案件調(diào)查、審核的費(fèi)用，保障金收支的費(fèi)用，訴訟以及其他費(fèi)用）甚至是利潤均來自這10%的管理費(fèi)。

　　此前，其規(guī)定“3個月會員未達(dá)到330萬”螞蟻金服或信美相互有權(quán)終止該相互保也是有道理的。單個患者的最高賠償金額為30萬元，其收取10%的管理費(fèi)，意味著單個患者的成本達(dá)到33萬元，330萬人正好每人0.1元錢。

　　“從這個角度上來說，其充分體現(xiàn)了保險(xiǎn)‘我為人人，人人為我’的互助思想。不過這一次相互保掛鉤的是一款重疾險(xiǎn)，未來如果其他公司推出類似的相互保產(chǎn)品時，可能掛鉤的是一款定期壽險(xiǎn)，甚至是其他保險(xiǎn)產(chǎn)品。”該人士說。

　　“先保障后均攤，就是大家只要芝麻分達(dá)到一定程度以后就可以加入這個計(jì)劃，根據(jù)實(shí)際賠付發(fā)生以后，倒過來計(jì)算每個人應(yīng)該分?jǐn)偟慕痤~。最后就是所有的計(jì)劃參與者都高度參與這個計(jì)劃，去了解（理賠）案情、參加公示等，是這個計(jì)劃真正的擁有者。”信美相互董事長楊帆表示。

　　據(jù)了解，相互保每月14日、28日為分?jǐn)側(cè)?，屆時將通過支付寶自動扣費(fèi)，每期分?jǐn)偨痤~=（當(dāng)期公示通過出險(xiǎn)案件總保障金額+10%管理費(fèi)）/公示時成員人數(shù)。

　　前述保險(xiǎn)公司人士認(rèn)為，雖然相互保的管理費(fèi)只有10%，前期沒有保費(fèi)，也不會有投資收益，對保險(xiǎn)公司不會形成多大的現(xiàn)金流。但是相對于中小保險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)而言，這10%的水平已經(jīng)很好了，10%的管理費(fèi)至少不會虧損，甚至可能產(chǎn)生很薄的利潤，因?yàn)榇蠖鄶?shù)中小財(cái)險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)屬于虧損業(yè)務(wù)，只有達(dá)到一定的保費(fèi)規(guī)模才可能產(chǎn)生很微弱的利潤。

　　與相互保在很短期火熱形成對比的是，傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)存在諸多痛點(diǎn)。對此業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相互保有可能成為余額寶第二，給保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型帶來變革。

　　薩美特管理咨詢有限公司總經(jīng)理魯峰則認(rèn)為，相互保在定價(jià)方面缺乏差異化，不公平的定價(jià)可能導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)客戶退出，劣幣驅(qū)逐良幣。

　　“責(zé)任金額難以確定，導(dǎo)致參保人對于承擔(dān)的保障責(zé)任難以預(yù)期。面對承擔(dān)責(zé)任金額的不確定性，參保人員（注冊人員）進(jìn)進(jìn)出出可能難以避免。此外，事后征收保險(xiǎn)保障金額，可能導(dǎo)致征收保障金出現(xiàn)困難。而從理賠環(huán)節(jié)來看，由于保險(xiǎn)公司只需要提交電子索賠文件，可能會造成較多欺詐案件。雖有相應(yīng)的流程和審核制度包括公示和參與者評議，但由于電子文件很容易造假，可能還會存在較多道德風(fēng)險(xiǎn)問題?！濒敺迦缡钦f。

　　一位保險(xiǎn)公司總經(jīng)理則表示，“相互保的推廣效率比傳統(tǒng)的保險(xiǎn)營銷效率要高。其出發(fā)點(diǎn)是好的，但能否產(chǎn)生很好的效果，將來會出現(xiàn)什么樣的情況，這些還需要一段時間的觀察。”