來(lái)源：36氪

　　2018年前三季度凈收入約為14億元人民幣。上半年凈虧損為1.06億元人民幣。

　　文 |  張雨忻 

　　美國(guó)東部時(shí)間10月26日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)360金融向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交了首次公開招股（IPO）申請(qǐng)書，這也是互聯(lián)網(wǎng)巨頭系里第一個(gè)沖擊資本市場(chǎng)的金融科技平臺(tái)。招股書顯示，360金融股票代碼為“QFIN”，計(jì)劃募集資金2億美元，承銷商為高盛與花旗銀行。

　　在招股書中，360金融定位自己是一家“連接借款用戶與金融合作伙伴的科技平臺(tái)”。360金融為金融合作伙伴挖掘和推薦借款用戶，并幫助其為優(yōu)質(zhì)借款用戶提供定價(jià)合理、方便快捷的信貸解決方案。

　　根據(jù)招股書，360金融的核心產(chǎn)品是在2016年上線的360借條。在360金融的撮合下，用戶可獲得最高20萬(wàn)的授信額度，借款用途以消費(fèi)支出為主。360借條撮合的消費(fèi)金融產(chǎn)品年化利率在9%-36%之間，用戶可選擇最符合其消費(fèi)需求的還款期限（1、3、6、12期）。

　　截至2018年9月30日，平臺(tái)促成貸款余額347億元，借款用戶的平均還款期限為8.2個(gè)月。用戶通過360借條可獲得的平均授信額度為9600元人民幣。360金融擁有多元化的資金渠道，主要包括國(guó)有銀行和區(qū)域性銀行在內(nèi)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。

　　截至2018年9月30日，通過360金融的服務(wù)獲得貸款的用戶累計(jì)640萬(wàn)、360金融累計(jì)促成的貸款總額944億元人民幣、貸款余額347億元人民幣。相比2016年最后一個(gè)季度，以上三個(gè)數(shù)據(jù)的季度復(fù)合增長(zhǎng)率分別為97.0%、115.6%、95.2%。

　　這不是一個(gè)小數(shù)字，如果進(jìn)行橫向?qū)Ρ?。?jù)著名咨詢公司奧緯咨詢（Oliver Wyman）分析，在有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)巨頭支持的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)中，從2018年二季度放款額看，360金融業(yè)務(wù)規(guī)模位列中國(guó)前五，前四名依次是螞蟻金服、微眾銀行、京東金融、百度金融。

　　360金融的主要收入來(lái)自撮合貸款服務(wù)費(fèi)和貸后服務(wù)費(fèi)。

　　招股書數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年度，360金融凈收入約為7.429億元人民幣，相比2017年同期凈收入1230萬(wàn)，同比增長(zhǎng)5939.8%；2018年前三季度凈收入約為14億元人民幣。2018上半年凈虧損為5.72億元人民幣，調(diào)整后的凈虧損為1.06億元人民幣。

　　此外，360金融的招股書顯示，按照已上市的互聯(lián)網(wǎng)金融科技企業(yè)采用的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則統(tǒng)計(jì)，360金融2016年、2017年、2018年前三季度的凈收入，分別為170萬(wàn)元、7.88億元和29億元。

　　截至2018年9月30日，經(jīng)360金融撮合獲得的貸款M3+逾期率僅為0.6%，因欺詐而產(chǎn)生的M3+逾期率更是低至0.2%。

　　招股書披露，360公司創(chuàng)始人周鴻祎家族通過Aerovane Company Limited持有360金融14.1%的股權(quán)，為360金融第一大股東；Eoraptor Technology Limited持股比例11.4%；Perseus Technology Limited持股比例11.4%；Monocerus Company Limited持股比例11.2%；Capricornus Technology Limited持股比例為11.2%；Unicorn Group Company Limited持股比例8.6%；Sagittarius Company Limited持股比例8.1%；360金融CEO徐軍持股4.8%。

　　360金融今年7月才從360集團(tuán)當(dāng)中獨(dú)立拆分出來(lái)，如今已快速上市。

　　自去年底的監(jiān)管風(fēng)波以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在這一年當(dāng)中正在低調(diào)回暖。新一輪涉足金融的互聯(lián)網(wǎng)巨頭也在快速打開市場(chǎng)的局面：以滴滴、美團(tuán)、今日頭條和360為代表的新巨頭相繼布局線上信貸業(yè)務(wù)。

　　今年2月，滴滴以“滴水貸”作為切入，開始涉足汽車金融和消費(fèi)金融。美團(tuán)與今日頭條則分別上線了線上小貸產(chǎn)品“美團(tuán)生活費(fèi)”及“放心借”，OTA巨頭攜程則注資15億元成立金融科技子公司，開始金融業(yè)務(wù)的新一輪布局。

　　行業(yè)內(nèi)的老玩家們則享受著頭部效應(yīng)帶來(lái)的短暫紅利，在去年，持牌的消費(fèi)金融公司普遍迎來(lái)豐收，其中招聯(lián)消費(fèi)金融與捷信去年的凈利潤(rùn)都突破了十億元，蘇寧、華融與中郵消費(fèi)金融則在去年扭虧為盈。

　　BATJ的動(dòng)作顯然更受關(guān)注——今年4月底，百度宣布旗下金融服務(wù)事業(yè)群組正式完成拆分融資協(xié)議簽署，拆分后新公司將啟用全新品牌“度小滿”，實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，同時(shí)公布了A輪19億美元的融資。至此，除了騰訊之外，剩余三家公司都完成了旗下金融業(yè)務(wù)分拆。