在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展受阻的當(dāng)口，除了加強(qiáng)項(xiàng)目的合規(guī)風(fēng)控，多家信托公司正通過牽手互聯(lián)網(wǎng)巨頭的合作模式，謀求向消費(fèi)金融領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型。上證報(bào)獲悉，近期部分信托公司與螞蟻金服、美團(tuán)、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭接洽，探索消費(fèi)金融業(yè)務(wù)方面的合作。

業(yè)內(nèi)人士表示，在資管新規(guī)下，相較于券商資管和基金子公司，信托公司的放貸資格具備較大的利用價(jià)值和施展空間，未來消費(fèi)金融是一個(gè)重要轉(zhuǎn)型方向，但信托公司需要配備專業(yè)的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)及與之匹配的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制。

攜手互金 發(fā)力轉(zhuǎn)型

“信托業(yè)目前已經(jīng)走到關(guān)鍵的十字路口。”某大型信托公司內(nèi)部人士表示，明年底資管新規(guī)過渡期將結(jié)束，以往依靠三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)“包打天下”的狀態(tài)必須改變，而在信托的轉(zhuǎn)型之路上，消費(fèi)金融或?qū)⒊蔀樾碌臒狳c(diǎn)。

用益信托研究員帥國(guó)讓表示，信托公司一方面具有牌照優(yōu)勢(shì)，與其他非銀行機(jī)構(gòu)參與消費(fèi)金融業(yè)務(wù)相比，具備較強(qiáng)的資金募集能力;另一方面，在資管新規(guī)下，相較于券商資管和基金子公司，信托公司的放貸資格具備較大的利用價(jià)值和施展空間，信托公司開展此類業(yè)務(wù)有一定的優(yōu)勢(shì)。

云南信托最新發(fā)布的研究報(bào)告顯示，2014年至2016年，介入消費(fèi)金融信托領(lǐng)域的信托公司僅新增11家，2017年至今新增了近30家。與流量巨頭合作成為部分信托公司的切入點(diǎn)，如天津信托2018年年報(bào)中提到，其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型包括引入花唄消費(fèi)分期、網(wǎng)商貸經(jīng)營(yíng)貸款兩類主要資產(chǎn)合作，推進(jìn)消費(fèi)+互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展壯大。

“互聯(lián)網(wǎng)巨頭已經(jīng)擁有巨大的客戶流量，但金融機(jī)構(gòu)如果自己開拓流量并不劃算，合作是大多數(shù)信托公司的選擇。”一中型信托公司高管向上證報(bào)表示。

據(jù)一西南地區(qū)信托人士介紹，公司目前開展消費(fèi)金融的主要業(yè)務(wù)模式是與市場(chǎng)流量巨頭合作，提供小金額的貸款。

科技投入 勢(shì)在必行

由于信托公司通過與流量巨頭合作，觸達(dá)了大量客戶，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，信托公司必須加大科技金融投入，打造與消費(fèi)金融業(yè)務(wù)匹配的風(fēng)控機(jī)制。

“從金融各子行業(yè)來看，信托的金融科技布局相對(duì)落后，而消費(fèi)金融業(yè)務(wù)尤其是小額高頻貸款業(yè)務(wù)的開展對(duì)于科技水平的要求很高，個(gè)人征信、支付清算、貸中監(jiān)控、貸后智能策略建設(shè)等，都是消費(fèi)金融業(yè)務(wù)必不可少的重要環(huán)節(jié)。”一信托公司高管表示。

渤海信托也認(rèn)為，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)對(duì)于新型消費(fèi)金融不再適用，因此，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)必須加大金融科技投入，將科技貫穿于整個(gè)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)鏈條，在傳統(tǒng)金融數(shù)據(jù)上結(jié)合客戶消費(fèi)行為等多維數(shù)據(jù)，全面優(yōu)化改造其風(fēng)控邏輯和風(fēng)控模型。

有業(yè)內(nèi)觀察人士表示，隨著更多銀行、信托公司、消費(fèi)金融公司及小貸公司的進(jìn)入，消費(fèi)金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)正逐漸加劇，借款人多頭共貸情況和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)將會(huì)相應(yīng)上升。這些因素對(duì)信托公司的風(fēng)控和合規(guī)管理能力提出了更高的要求，風(fēng)控模型的有效性將隨著數(shù)據(jù)積累和業(yè)務(wù)不斷發(fā)展逐漸完善。

某較早開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的信托公司人士透露，公司開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)以來，每年在金融科技方面的投入在3000萬元左右，“可以說是傾盡全力進(jìn)行系統(tǒng)搭建、模型構(gòu)建，希望在風(fēng)控方面萬無一失。”