小米于昨日晚間發(fā)布了2018Q3財報顯示，小米集團收入 508億元，同比增長49.1%；經(jīng)調(diào)整利潤29億元，同比增長17.3%。隨后，多家投行紛紛維持小米“買入”評級，有些投行略微上調(diào)小米集團目標價，范圍在17港元至25港元之間。

　　德銀研究報告稱，雖受市場環(huán)境挑戰(zhàn)影響，但小米Q3業(yè)績表現(xiàn)超該行預(yù)期。報告指出，小米業(yè)績表現(xiàn)良好的主要原因是高毛利的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)務(wù)改善幅度優(yōu)于預(yù)期，并且互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)表現(xiàn)強勁。

　　該行表示，小米硬件分部表現(xiàn)較為疲弱。未來小米手機業(yè)務(wù)在大市場環(huán)境下仍面臨挑戰(zhàn)，預(yù)計手機出貨量將面臨按季下跌，不過由于產(chǎn)品組合改變，估計其平均售價將有所改善。

　　由于小米股價近期調(diào)整反映其硬件業(yè)務(wù)逆風，德銀預(yù)期股價將會出現(xiàn)反彈，給予小米“買入”評級，目標價21.4港元。

　　除德銀外，花旗也發(fā)表報告稱，小米Q3經(jīng)調(diào)整純利28.85億元，高過該行及市場預(yù)期，反映公司有能力將國際業(yè)務(wù)及IoT用戶商業(yè)化，以增強投資者信心，但外匯因素及單一銷售推廣會拖累第四季毛利率表現(xiàn)．花旗認為第三季業(yè)績稍為正面，料全年小米經(jīng)調(diào)整盈利有80億至85億元，高過市場預(yù)期．花旗予小米目標價17港元，投資評級為“買入”。

　　同樣調(diào)高小米目標價的還有高盛，該行認為小米Q3業(yè)績符合該行預(yù)期。高盛指出，小米互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入同比增長85.5%達47億元，增長主要得益于廣告及增值服務(wù)。高盛對小米投資評級為“買入”評級，輕微上調(diào)對其未來12個月目標價，由23港元升至24港元。

　　麥格理發(fā)表研究報告稱，小米Q3業(yè)績中披露其互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入同比大增，從電視及海外收入占比中看出小米有能力將中國市場及智能手機以外用戶流量變現(xiàn)，帶來高毛利率及支持估值溢價。麥格理考慮小米Q3業(yè)績，上調(diào)今年每股盈測5%，維持2019至2020年盈測不變，目標價為25港元。

　　其中，手機銷量逆勢增長達3330萬臺，站穩(wěn)高端市場；海外收入同比大漲112.7%，占總收入43.9%；互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入同比大漲85.5%；loT及生活消費產(chǎn)品前三季度收入超去年全年，小米電視銷量同比增長198.5%。

　　小米CFO周受資在昨日財報發(fā)布后的媒體電話會中稱，“小米總體營收超出了市場預(yù)估（503.6億元人民幣），也符合小米公司內(nèi)部的預(yù)期”。小米CEO雷軍對此業(yè)績則表示，“數(shù)據(jù)的背后，是全球米粉的信任與支持，感謝大家”。

　　小米股價收報14.74港元，較上個交易日上漲8.38%。