據(jù)國外媒體報道,Twitter美國時間周一啟動IPO路演。它的首場路演在費城麗嘉酒店的一間僅能容納25人的會議室進行,這相比Facebook去年路演首日人龍要排到酒店之外的盛況要低調(diào)得多。
在費城的會議是一場邀請活動,是Twitter為期8天的IPO路演的第一站,CEO迪克·科斯特洛(Dick Costolo)和首席財務(wù)官邁克·古普塔(Mike Gupta)均有出席。該公司將于11月6日確定IPO發(fā)行價。彭博社得到的行程表顯示,路演活動今明兩天將轉(zhuǎn)至紐約,本周晚些時候則分別在波士頓和芝加哥展開。
Twitter路演第一站的情況凸顯了它低調(diào)處理IPO流程的策略,此前它也是秘密提交IPO文件,并限制其股票的私人交易。在會見大型投資團體之前,它還給予高管們時間練習推銷公司的IPO。
“大多數(shù)去了費城會議的人都說,會議內(nèi)容跟Twitter管理層之前說過的東西并沒什么不同,”資產(chǎn)管理公司Sica Wealth Management LLC總裁兼首席投資官杰夫·斯卡(Jeff Sica)表示,“他們并沒談到開辟不同的營收渠道,無法令人感到興奮。”
紐約路演
Twitter擬通過IPO最多籌資14億美元,遠低于與Facebook去年5月創(chuàng)下的160億美元互聯(lián)網(wǎng)公司融資記錄。按照定價區(qū)間的高位,Twitter的估值將達109億美元。
Twitter在紐約的路演活動可能能夠吸引更多的人。在去年Facebook在紐約市中心喜來登酒店進行的IPO路演首日,潛在投資者人在酒店大堂排著長長的隊,有些人甚至只能站在酒店之外。
在美國,公司IPO之前的路演活動通常持續(xù)一到兩周,旨在推升投資者對其股票的需求,期間投資銀行家會接受股票訂購。
收窄虧損
Twitter在路演之前曾強調(diào)過其收窄公司虧損的計劃。古普塔在相關(guān)的視頻中表示,公司有空間“大幅擴大”利潤率。Twitter自2007年成立以來共計虧損了近5億美元。
“人們的問題很多都將關(guān)于該公司如何看待自己的增長前景,因為那是人們投資Twitter的原因。”Keating Capital總裁蒂姆·基丁(Tim Keating)指出,“人們也將會逼問移動用戶、貨幣化、和盈利性方面的問題。”他認為Twitter估值很高。
Twitter的IPO發(fā)行價區(qū)間為每股17美元至20美元。高盛是主承銷商,摩根士丹利和摩根大通則是聯(lián)合承銷商。
譯者:樂邦
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