原標題：收單行業(yè)突出問題是虛假商戶和信用卡套現(xiàn) 去年業(yè)務增幅195.29% 開店寶支付三年七次被罰

　　作者：劉飄 何莎莎

　　監(jiān)管趨嚴之下，第三方支付公司被罰已是今年常態(tài)。

　　11月18日，中國人民銀行（以下簡稱“央行”）上海分行公布10張罰單，罰單金額合計102萬元，相比此前的千萬元罰單，此次金額顯得不值一提。

　　不過，《中國經營報》記者注意到，在被處罰的公司中，開店寶支付服務有限公司（原“上海點佰趣信息科技有限公司”以下簡稱“開店寶支付”）已是三年中第七次被罰。

　　記者梳理開店寶支付信息發(fā)現(xiàn)，2016年10月，開店寶支付的實際控制人上海即富信息技術有限公司（簡稱“上海即富”）在被亞聯(lián)發(fā)展（002316.SZ，原“鍵橋通訊”）收購時，有三位股東曾作出2016年至2018年的凈利潤合計不低于6億元的承諾。亞聯(lián)發(fā)展的公告顯示，目前，上海即富已完成2016年、2017年的凈利潤對賭。

　　上海即富從2015年開始，營收和凈利出現(xiàn)大幅提升的原因，以及其幾次被罰背后，是否有業(yè)務擴張過快因素？上海即富對《中國經營報》記者表示，導致凈利潤增長很難一概而論，總體而言，這是歷年上海即富的規(guī)劃與戰(zhàn)略獲得了市場良好反饋所呈現(xiàn)出來的結果，主要是歷年來鋪設的終端增多，業(yè)務范圍的擴張、交易體量的增長、體系化增長等一系列原因。

　　七次被罰

　　開店寶支付官網顯示，開店寶支付成立于2006年2月，是一家具有全國銀行卡收單及專業(yè)化維護、增值服務和行業(yè)支付解決方案為一體的第三方支付公司。

　　2011年，開店寶支付獲得央行頒發(fā)的《支付業(yè)務許可證》牌照，核準在全國范圍開展銀行卡收單支付業(yè)務。之后，因合并上海即富旗下的溫州之民信息服務有限公司（以下簡稱“溫州之民”），增加了浙江省、山東省、福建省、廣東省的區(qū)域性預付費卡發(fā)行與受理業(yè)務。

　　據(jù)工商信息顯示，開店寶支付的全資控股股東為上海富匯信息科技有限公司，上海富匯信息科技有限公司的股東為奇鑫（上海）金融信息服務有限公司（99%），上海閃購信息技術有限公司（1%），而奇鑫金融和上海閃購又都是上海即富全資控股，所以開店寶支付的實控人為上海即富。

　　這家公司在發(fā)展過程中，也一度受到資本市場的青睞。2006年12月，獲得金沙江創(chuàng)投的天使輪投資；之后獲得潤盛基金、鼎暉投資、君聯(lián)資本、麥頓投資的A輪投資；2011年，再次獲得中金資本、鼎暉投資、君聯(lián)資本的5億元B輪投資。

　　但在業(yè)務擴展過程中，開店寶也屢次違規(guī)，被央行地方分行處罰。2018年10月31日，開店寶支付因違反支付業(yè)務規(guī)定，被央行上海分行處以18萬元罰款。

　　對于此次被罰的具體原因及整改情況，開店寶支付表示，此次是央行上海分行于2017年3月與10月兩次對開店寶的支付業(yè)務進行抽查，對抽查中違反相關支付業(yè)務管理規(guī)定的操作所進行的處罰。檢查結束后，開店寶支付即組織專項小組對所涉及違規(guī)操作問題進行排查與整改，根據(jù)央行上海分行的指導意見完成了相關的整改項目，并形成整改報告。

　　在此前，開店寶支付也多次被罰。2018年8月1日，開店寶支付黑龍江分公司因未按照規(guī)定履行客戶身份識別義務的違法事實，根據(jù)《中華人民共和國反洗錢法》第三十二條，被處以人民幣50萬元罰款，對相關責任人處以人民幣1萬元罰款。

　　值得注意的是，在此前的2017年12月7日，上海點佰趣信息科技有限公司黑龍江分公司因違反銀行卡收單業(yè)務相關制度規(guī)定被處以2萬元罰款。

　　對于開店寶支付的黑龍江分公司兩次被罰，是否有內部管理不善的原因及急于業(yè)務擴張導致，開店寶支付稱，去年第一次是在黑龍江地區(qū)的支付業(yè)務抽查中，發(fā)現(xiàn)黑龍江分公司在開展業(yè)務中未嚴格落實商戶實名制，被處以2萬元罰款；今年是因在黑龍江反洗錢處抽查中，發(fā)現(xiàn)部分特約商戶營業(yè)執(zhí)照及法人身份證有效期過期未更新的情況等，被處以51萬元罰款。

　　“這是監(jiān)管機構為督促支付機構更合規(guī)的開展支付業(yè)務而給予的業(yè)務指導和指向，意在使得各支付公司能自覺對自身業(yè)務進行自查及整改。可以看到，是央行哈爾濱中心支行對開店寶的黑龍江分公司做出的處罰，這其中主要問題在黑龍江分公司對客戶的跟蹤，服務存在疏漏，同時分公司的管理也責無旁貸。監(jiān)管審查發(fā)現(xiàn)問題后，我們第一時間做了專項整改，強化客戶身份識別工作，制定了一套更嚴格更全面的客服跟蹤和服務規(guī)范，落實全國分公司執(zhí)行，并且投入更多的人力，對用戶進行跟蹤、回訪。”開店寶支付方面對記者稱。

　　此外，在2018年6月28日，開店寶支付河南分公司因違反《銀行卡收單業(yè)務管理辦法》《非金融機構支付服務管理辦法》等相關規(guī)定，被央行鄭州分行處以3萬元罰款。

　　2018年5月9日，央行南昌中心支行作出行政處罰決定，開店寶支付江西分公司違反《非金融機構支付服務管理辦法》、《銀行卡收單業(yè)務管理辦法》，被給予“限期改正，并處5萬元人民幣罰款”的行政處罰。

　　2016年7月，開店寶支付因在湖南省設立的分公司未向所在地人民銀行分支機構備案，擅自在湖南省開展銀行卡收單業(yè)務，被央行上海分行處以6萬元罰款。

　　在2015年1月，央行濟南分行對開店寶支付下達行政處罰決定書，處以15萬元罰款，稱其存在違規(guī)布放移動POS機具等行為。

　　持續(xù)三年盈利大漲

　　2015~2018年，開店寶支付斷斷續(xù)續(xù)收到罰單，或有監(jiān)管層在近些年加強對第三方支付監(jiān)管的原因。

　　但記者也觀察到，2015~2018年，以開店寶支付業(yè)務為重要盈利來源的上海即富的營收凈利實現(xiàn)大幅增長，并順利完成了兩年的業(yè)績對賭。

　　據(jù)公開資料顯示，在2014年時，上海即富的凈利潤為122.89萬元；2015年為4292.27萬元，增幅為3392.77%；2016年為1.57億元，較2015年增長170.31%。其中，開店寶支付的第三方支付業(yè)務是上海即富的重要盈利支撐點。

　　對于自2015年起上海即富實現(xiàn)穩(wěn)定的凈利大幅上漲的原因，亞聯(lián)發(fā)展對記者表示，“與歷年相比，確實有了較大的漲幅，凈利潤的增長很難從單一或幾個方面去講，這是歷年上海即富的規(guī)劃與戰(zhàn)略獲得了市場良好反饋所呈現(xiàn)出來的結果，主要是歷年來鋪設的終端增多、業(yè)務范圍的擴張、交易體量的增長、體系化增長等一系列的原因?！?/p>

　　2016年10月，亞聯(lián)發(fā)展發(fā)布公告稱，公司以現(xiàn)金方式購買上海即富的股東義烏市緯諾投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“緯諾投資”)、義烏市博銘投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“博銘投資”)、上海復星工業(yè)技術發(fā)展有限公司(以下簡稱“復星工業(yè)”)、湖州同勝信息技術合伙企業(yè) (有限合伙)(以下簡稱“湖州同勝”)和白濤持有的合計45%的上海即富股權(以下簡稱“本次重大資產重組”)，交易對價合計為9.45億元。

　　其中，當時轉讓股權的股東緯諾投資、博銘投資、湖州同勝也承諾，上海即富2016年實現(xiàn)的凈利潤額不低于1.5億元、2017年實現(xiàn)的凈利潤額不低于2億元、2018年實現(xiàn)的凈利潤額不低于2.5億元。

　　據(jù)亞聯(lián)發(fā)展發(fā)布的公告顯示，經審計，上海即富2016年凈利潤為1.57億元，2017年的凈利潤為3.01億元，2016年、2017年均已完成業(yè)績對賭。2018年前三季度，其營收為23.27億元。

　　在2017年度，上海即富第三方支付業(yè)務的累計處理交易金額為18666.21億元，較2016年度增長幅度達195.29%，業(yè)務量再創(chuàng)新高。對于2017年上海即富的第三方支付仍維持高速增長的原因，亞聯(lián)發(fā)展表示，“首先，第三方支付總體交易規(guī)模保持著高速增長，據(jù)易觀的數(shù)據(jù)，2013~2017年復合增長率達202.6%，2017年總體交易規(guī)模達1090799.1億元。其次，上海即富在終端的鋪開，業(yè)務范圍的擴張、市場總體量的增長等規(guī)?；沧尮居猩鲜龅臉I(yè)績表現(xiàn)?！?/p>

　　中國支付網創(chuàng)始人劉剛對記者分析，財報顯示巨幅增長，可能與其財務統(tǒng)計口徑有關?？傮w而言，2016年時的其他支付機構也并未發(fā)生特別明顯的變化。對于銀行卡收單行業(yè)而言，一直以來最突出的問題就是虛假商戶和信用卡套現(xiàn)嚴重，套碼跳碼成了行業(yè)“頑疾”。

　　支付行業(yè)一名不愿具名的分析師亦對記者表示，2015年時，支付寶還處于推廣期，銀行卡收單業(yè)務受到的沖擊還比較小，這或許為當時一些收單機構可以實現(xiàn)快速增長的原因。到2016年之后，因受到移動支付的沖擊，銀行卡收單開始出現(xiàn)沒落，但這個行業(yè)一直存在套現(xiàn)等灰產業(yè)務，并且成為收單機構的重要營收來源。

　　2017年10月，開店寶支付合并了上海即富旗下的溫州之民，新添預付卡發(fā)行業(yè)務。據(jù)亞聯(lián)發(fā)展的年報顯示，目前預付卡發(fā)行業(yè)務的營收在上海即富的總占比只有萬分之一。

　　不過，預付卡發(fā)行目前也面臨著較強的監(jiān)管。11月18日，央行前行長周小川表態(tài)稱，部分第三方支付只看重預付款，模仿銀行吸收公眾儲蓄，并強調市場應實現(xiàn)競爭性發(fā)展，使得最好的技術能夠凸顯出來。

　　上海即富對記者表示，“截至目前，公司的預付卡業(yè)務已落地，有一定的交易量。明年，開店寶支付繼續(xù)穩(wěn)健、合規(guī)發(fā)展預付卡業(yè)務的戰(zhàn)略，在四個省積極發(fā)展，穩(wěn)步提高發(fā)卡量和交易量。”

　　對于開店寶支付之后有哪些發(fā)展計劃，被亞聯(lián)發(fā)展收購后，是否和上市公司的原有業(yè)務協(xié)同發(fā)展？亞聯(lián)發(fā)展對記者表示，亞聯(lián)發(fā)展將依托金融科技業(yè)務和專網通信業(yè)務雙輪驅動，在夯實專網通信業(yè)務的基礎上，大力發(fā)展金融科技業(yè)務，緊抓市場機遇，積極探索出一條高效能、差異化的產融協(xié)同發(fā)展之路。